High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer. Om denne boken. En helt revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. Høyfrekvenshandel er en vanskelig, men lønnsom, innsats som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold Men solid footing i både teori og praksis av denne disiplinen er avgjørende for å lykkes Enten du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en individuell investor som ønsker en ny måte å handle på, har denne boken hva du trenger for å få mest mulig ut av din tid i dagens dynamiske markeder. Bygget på suksessen til den opprinnelige utgaven, inneholder Second Edition of High-Frequency Trading den siste forskningen og spørsmålene som har kommet til lys siden publiseringen av den første utgave Det dekker dyktig alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyfrekvent handel og den nyeste teknologiske utviklingen som muliggjør HFT til oppdaterte risikostyringsstrategier og hvordan man sikrer informasjon og ordrestrøm både i mørke og lyse markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Legg til de viktigste aspektene ved høyfrekvent handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Nettsted hvor utvalgte utvalgshandlingsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert bransjeekspert Irene Aldridge. Mens interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, er lite publisert for å hjelpe investorer forstå og implementere denne tilnærmingen - til nå Denne boken har alt du trenger for å få et fast grep om hvordan høyfrekvent handel fungerer og hva som kreves for å bruke det på dine daglige handelsoppgaver. Innholdsfortegnelse. Copyright 1999-2017 John Wiley Sons , Inc Alle rettigheter reservert. Om Wiley. Wiley Job Network. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og Tradin g Systems, 2nd Edition. En helt revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. High-Frequency Trading er en vanskelig, men lønnsom, innsats som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold. Men solid footing i både teorien og praksis av denne disiplinen er avgjørende for suksess Enten du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en privat investor som leter etter en ny måte å handle på, har denne boken det du trenger for å få mest mulig ut av tiden din i dag s dynamiske markeder. Bygget på suksessen til den opprinnelige utgaven, inneholder Second Edition of High-Frequency Trading den nyeste forskningen og spørsmålene som har kommet fram siden publisering av første utgave. Det dekker alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyt - frekvenshandel og den nyeste teknologiske utviklingen som gjør at HFT kan oppdatere risikostyringsstrategier og hvordan å beskytte informasjon og bestillingsflyt i både mørke og lyse markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Legg til de viktigste aspektene ved høyfrekvent handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Nettstedet hvor utvalgte utvalgshandlingsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert bransjeekspert Irene Aldridge. Mens interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, er lite publisert for å hjelpe investorer til å forstå og implementere denne tilnærmingen til nå. Denne boken har alt du trenger å få et fast grep om hvordan høyfrekvent handel fungerer og hva som kreves for å bruke det på dine daglige handelsoppgaver. Kapittel 1 Hvordan moderne markeder skiller seg fra de siste 1.Media, moderne markeder og HFT 6.HFT som evolusjon av Trading Methodology 7.Hvordan er High Frequency Trading 13.Hvordan gjør høyfrekvenshandlere 15. Hvor mange høyfrekvenshandlere er der 17.Major-spillere i HFT-rom 17.Organisering av denne boken 18. Kapittel 19 Spørsmål 19.Kapitel 2 Teknologiske innovasjoner, systemer og HFT 21. En kort maskinvarehistorie 21. Spørsmål om kapittel 35. Kapittel 3 Markedsmikrostruktur, ordrer og begrense bestillingsbøker 37.Types of Markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex Orders 44.Trading Hours 45.Modern Microstructure Market Convergence and Divergence 46.Fragmentering In Equities 46.Fragmentering In Futures 50.Fragmentation In Options 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i faste inntekter 51.Fragmentering i swaps 51.End-of-Chapter Spørsmål 52.Kapitel 4 Høyfrekvensdata 53.Hva er høyfrekvensdata 53.Hvordan er høyfrekvensdata innspilt 54.Høyfrekvensdata 56.Høyfrekvensdata er voluminøse 57.Høyfrekvensdata er gjenstand for bud-spør-studs 59.Høyfrekvensdata er ikke normale eller lognormale 62.Høyfrekvensdata blir irregulært spredt i Tid 62. De fleste høyfrekventdata inneholder ikke Kjøp og selg identifikatorer 70. Kapittel 5 Handelskostnader 75.Overviste utførelseskostnader 75.Transparente utførelseskostnader 76.Implisitte utførelseskostnader 78.Background og definisjoner 82.Enimisering av markedsinnvirkning 85.Empirisk Beregning av permanent markedsinnvirkning 88. Kapittel 6 Spørsmål 96.Kapitel 6 Ytelse og kapasitet for høyfrekvente handelsstrategier 97.Prinsipper for ytelsesmåling 97.Basiske ytelsesmålinger 98parative forhold 106.Performansattribusjon 110.Kapasitetsvurdering 112.Alfa Forfall 116. Spørsmål om kapittel 116. Kapittel 7 Høyfrekvenshandelens virksomhet 117.Keyprosesser av HFT 117.Finansielle markeder Egnet for HFT 121.Ekonomi av HFT 122.Markeddeltakere 129. Spørsmål om kapittel 130.Kapitel 8 Statistiske Arbitrage Strategier 131.Praktiske Anvendelser av Statistisk Arbitrage 133.End-of-Chapter Spørsmål 144.Kapitel 9 Retningslinjer for handel rundt hendelser 147.Developende retningsbestemte hendelsesbaserte strategier 148.What Con Stitutes en Event 149.Forecasting Methodologies 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Spørsmål 163.Kapitel 10 Automatiserte Market Making Na ve Inventar Modeller 165.Market Making Key Principles 167.Simulere en Markedsføring Strategi 167.Na ve Markedsføringsstrategier 168. Markedsføring som en tjeneste 173.Profitabel markedsplassering 176. Spørsmål om kapittel 178. Kapittel 11 Automatisert markedsproduksjon II 179.What s i dataene 179.Modellinformasjon i bestillingsflyt 182.End-of-Chapter Spørsmål 193.Kapittel 12 Ytterligere HFT-strategier, Markedsmanipulering og Market Crashes 195.Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Fylling 201.Machine Learning 207.End - Kapittel 13 Spørsmål 208.Kapitel 13 Regulering 209.Keyinitiativer for regulatorer over hele verden 209.Online-kapittelspørsmål 223.Kapitel 14 Risikostyring av HFT225.Meiring HFT-risiko 225.Over kapittel Spørsmål 244.Kapitel 15 Minimere marked Påvirkning 245. Hvorfor utførelse A lgoritmer 245.Order-routing algoritmer 247.Issues med grunnleggende modeller 258.Advanced Models 262.Practical Implementation of Optimal Execution Strategies 269.Over-Kapittel Spørsmål 270.Kapitel 16 Implementering av HFT Systems 271.Model Development Life Cycle 271.System Implementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Spørsmål 287.Over forfatteren 288.Over nettsiden 290.IRENE ALDRIDGE er en investeringskonsulent, porteføljeforvalter, en anerkjent ekspert på emner av kvantitativ investering og høyfrekvente handel og en erfaren utdannelse. Hun er for tiden industriprofessor ved New York University, Department of Finance og Risk Engineering, Polytechnic Institute, samt Administrerende Partner og Quantitative Portfolio Manager hos Able Alpha Trading Ltd, et investeringsrådgivningsfirma og et proprietært handelsselskap som spesialiserer seg på I kvantitative og høyfrekvente handelsstrategier er Aldridge også grunnlegger av en online ressurs som gjør den nyeste høyfrekvente researcen h for institusjonelle investorer og meglerforhandlere Aldridge har en MBA fra INSEAD, en MS i finansingeniør fra Columbia University, en BE i elektroteknikk fra Cooper Union i New York, og er i ferd med å fullføre sin PhD ved New York University Hun er en hyppig høyttaler på toppbransjens hendelser og en bidragsyter til akademiske, utøvere og vanlige mediepublikasjoner, blant annet Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology og Huffington Post. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave. Koble til med Wiley-publisitet. Siden starten i begynnelsen av 1980-tallet har høyfrekvent trading HFT fortsatt å utvikle seg og vokse. Mens noen har forsøkt å demonisere det de siste årene, Faktum er at HFT har levert betydelige operasjonelle forbedringer til markedene, hvorav de fleste har ført til lavere volatilitet, høyere marked stabilitet, bedre markedsgjennomgang og lavere eksekveringskostnader for handelsmenn og investorer. Mens geeks ofte hevder HFT som deres domene, kan alle integrere denne påviste tilnærming til deres handelsoppgaver. Med minimal investering kreves barrierene for oppføring i dette feltet aldri lavere , og muligheten til å generere betydelig fortjeneste har aldri vært større. Ingen forstår dette bedre enn næringsekspert Irene Aldridge. Og nå, med den andre utgaven av High-Frequency Trading, vender hun tilbake for å dele sin erfaring i denne arenaen med deg. Bygg på suksessen av den første utgaven, inneholder denne pålitelige ressursen den siste, men likevel anvendte og ferdige implementeringsinformasjonen om denne viktige handelsmetoden. Det inneholder også utfordrende kapitalkrav for å teste kommandoen din om de temaene som dekkes underveis, det beskriver den teknologiske utviklingen som har aktivert algoritmisk og HFT, og legger grunnlaget for analyse via beskrivelser av moderne marked mikrostruktur, høyfrekvente data og handelskostnader. Inneholder HFTs økonomi, undersøker metodene for å evaluere ytelsen og kapasiteten til HFT-strategier, og skisserer den faktiske virksomheten til HFT. Legg til den faktiske implementeringen av HFT ved å detaljere kjernemodellene av dagens HFT-strategier, fra statistisk arbitrage og retningsbasert hendelsesbasert handel til automatisert markedsproduksjon og likviditetsdeteksjon. Eksponerer de reelle risikoene som ligger i mange HFT-strategier og måter å dempe eller minimere. Diskuterer moderne lovgivning som er relevant for HFT, tradisjonell og nåværende tilnærminger, og sannsynligvis overhengende retninger. High-Frequency Trading, andre utgave er også ledsaget av et nettsted som supplerer materialet som finnes i denne boken. Det inkluderer tilpasses undervisningsslides, grunnleggende CC-kode for estimering av regresjonskoeffisienter, en prøve av kryssdata og mye mer. For å kunne effektivt handle i dagens s-markeder, må du raskt tilpasse seg skiftende marked l andscape High-Frequency Trading, vil Second Edition sette deg i en bedre posisjon for å oppnå dette unnvikende målet og la deg dra nytte av det i prosessen. Wiley Trading. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave . En fullstendig revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. High-Frequency Trading er en vanskelig, men lønnsom, innsats som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold. Men solid footing i både teori og praksis av denne disiplinen er viktig for suksess Enten du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en privat investor som ser etter en ny måte å handle på, har denne boken det du trenger for å få mest mulig ut av din tid i dagens dynamiske markeder. Bygging På suksessen til den opprinnelige utgaven, inneholder den andre utgaven av High-Frequency Trading den nyeste forskningen og spørsmålene som har kommet til lys siden publiseringen av den første utgaven Den dekker dyktig alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyfrekvent handel og den nyeste teknologiske utviklingen som gjør HFT i stand til oppdaterte risikostyringsstrategier og hvordan man sikrer informasjon og ordrestrøm både i mørke og lyse markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent trading system. Address de mest essensielle aspektene av høyfrekvent handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Website der utvalgte utvalgshandlingsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert industriekspert Irene Aldridge. Mens interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, er lite publisert for å hjelpe investorer til å forstå og implementere denne tilnærmingen til nå. Denne boken har alt du trenger for å få et fast grep om hvordan høyfrekvent handel fungerer og hva det tar å bruke det på hverdagshandelen din. Kapittel 1 Hvordan Mod ern Markets forskjellig fra de siste 1.Media, Modern Markets og HFT 6.HFT som Evolution of Trading Methodology 7.Hvordan er High Frequency Trading 13.Hvordan gjør høyfrekvenshandlere 15. Hvor mange høyfrekvenshandlere er der 17.Major-spillere i HFT-rom 17.Organisering av denne boken 18. Kapittel 2 Spørsmål 19. Kapittel 2 Teknologiske innovasjoner, systemer og HFT 21. En kort maskinoversikt 21. Spørsmål om kapittel 35. Kapittel 3 Markedsmikrostruktur, ordrer og begrense bestillingsbøker 37.Types of markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex Orders 44.Trading Hours 45.Modern Microstructure Market Convergence and Divergence 46.Fragmentering i Equities 46.Fragmentation in Futures 50.Fragmentering i Options 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i Fast Income 51.Fragmentering i swaps 51.End-of-Chapter Spørsmål 52.Kapitel 4 High-Frequency Data 53.What er High-Frequency Data 53.How Er High-Frequency Data Recorded 54.Properties of High-Frequency Data 56.Høyfrekvensdata er voluminøse 57.Høyfrekvensdata er gjenstand for bud-spør studset 59.Høyfrekvensdataene er ikke normale eller lognormale 62.Høyfrekvensdata er uregelmessig spredt i tid 62. Høyeste frekvens - Frekvensdata inneholder ikke Kjøp-og-Selg-identifikatorer 70. Kapittel 5 Spørsmål 74.Kapittel 5 Handelskostnader 75.Overviste utførelseskostnader 75. Gjennomgåtte utførelseskostnader 76.Implisitte utførelseskostnader 78.Bakgrunn og definisjoner 82.Stimulering av Market Impact 85.Empirical Estimation of Permanent Market Impact 88.End-of-Chapter Spørsmål 96.Kapitel 6 Ytelse og kapasitet av High-Frequency Trading Strategies 97.Prinsler for ytelsesmåling 97.Basiske ytelsesmålinger 98parative forhold 106.Performance Attribution 110. Kapasitetsvurdering 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Spørsmål 116.Kapitel 7 Forretningen med høyfrekvenshandel 117.Key prosesser i HFT 117.Finansielle markeder Egnet for HFT 121.Ekonomi av HFT 122.Markeddeltakere 129.End - av-kapittel Spørsmål 130.Kapitel 8 Statistiske arbitrage-strategier 131.Praktiske anvendelser av statistisk arbitrage 133.End-av-kapittel Spørsmål 144.Kapitel 9 Retningslinjer for handel rundt hendelser 147.Developtering Retningsmessige hendelsesbaserte strategier 148.Hva utgjør en hendelse 149.Forespørsmålsmetoder 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Spørsmål 163.Kapitel 10 Automatiserte Market Making Na ve Inventar Modeller 165.Market Making Key Principles 167.Simulere en Markedsføring Strategi 167.Na ve Market Making Strategies 168. Markedsføring som tjeneste 173.Profitabel markedsstilling 176. Spørsmål om kapittel 178. Kapittel 11 Automatisert markedsproduksjon II 179.Hva er i dataene 179.Modellinformasjon i ordreflow 182.Onder-kapittel Spørsmål 193.Kapittel 12 Ekstra HFT-strategier, Markedsmanipulering og Market Crashes 195.Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Fylling 201.Machinearning 207.End-of-Chapter Question s 208.Kapitel 13 Regulering 209.Keyinitiativer for regulatorer over hele verden 209.Onderstående kapittel 223.Kapittel 14 Risikostyring av HFT225.Meiring HFT-risiko 225. Spørsmål om kapittel 244.Kapitel 15 Minimere markedsinnvirkning 245. Hvorfor Execution Algorithms 245.Order-Routing Algorithms 247.Issues With Basic Models 258.Advanced Models 262.Praktisk Implementering av Optimal Execution Strategies 269.End-of-Chapter Spørsmål 270.Chapter 16 Implementering av HFT Systems 271.Model Development Life Cycle 271.System Implementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Spørsmål 287.Over forfatteren 288.Over nettsiden 290.IRENE ALDRIDGE er en investeringskonsulent, porteføljeforvalter, en anerkjent ekspert på emner av kvantitativ investering og høy - frequency trading og en erfaren pedagog Hun er for tiden Industri Professor ved New York University, Institutt for økonomi og risikoteknologi, Polytechnic Institute, samt Administrerende Partner og Quantitative Portfolio Manag er hos Able Alpha Trading Ltd et investeringsrådgivningsfirma og et proprietært handelsselskap som spesialiserer seg på kvantitative og høyfrekvente handelsstrategier. Aldridge er også grunnlegger av en online ressurs som lager den nyeste høyfrekvente forskningen til institusjonelle investorer og meglerforhandlere Aldridge har en MBA fra INSEAD, en MS i finansingeniør fra Columbia University, en BE i elektroteknikk fra Cooper Union i New York, og er i ferd med å fullføre sin PhD ved New York University. Hun er en hyppig høyttaler på toppbransjens hendelser og en bidragsyter til akademiske, utøvere og vanlige mediepublikasjoner, inkludert Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology og Huffington Post. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. Edition. Connect med Wiley Publicity. Since sin begynnelse tidlig på 1980-tallet, har høyfrekvent trading H FT har fortsatt å utvikle seg og vokse Mens noen har forsøkt å demonisere den de siste årene, er det faktum at HFT har levert betydelige operasjonelle forbedringer til markedene, hvorav de fleste har ført til lavere volatilitet, høyere markedsstabilitet, bedre markedsgennemsiktighet, og lavere eksekveringskostnader for handelsmenn og investorer. Mens geeks ofte hevder HFT som deres domene, kan alle integrere denne påviste tilnærmingen til deres handelsoppgaver. Med minimal investering kreves, har barrierene for oppføring i dette feltet aldri vært lavere, og muligheten til å generere betydelig fortjeneste har aldri vært større Ingen forstår dette bedre enn næringsekspert Irene Aldridge Og nå, med Second Edition of High-Frequency Trading, vender hun tilbake for å dele sin erfaring i denne arenaen med deg. Bygg på suksessen til første utgave, dette pålitelig ressurs inkorporerer den siste, men likevel anvendte og klar-til-implementere informasjonen om denne viktige handelsmetoden Utes utfordrende kapitalkrav for å teste kommandoen din om de temaene som dekkes underveis. Den beskriver den teknologiske utviklingen som har aktivert algoritmisk og HFT, og legger grunnlaget for analyse via beskrivelser av moderne markedsmikrostruktur, høyfrekvente data , og trading costs. Delves i HFTs økonomi, utforsker metodene for å evaluere ytelsen og kapasiteten til HFT-strategier, og skissere selve virksomheten til HFT. Addresses den faktiske implementeringen av HFT ved å detaljere kjernemodellene av dagens HFT-strategier, fra statistisk arbitrage og retningsbasert hendelsesbasert handel til automatisert markedsproduksjon og likviditetsoppdagelse. Eksponerer de reelle risikoene som er forbundet med mange HFT-strategier og måter å dempe eller minimere dem. Diskuterer moderne lovgivning som er relevant for HFT, tradisjonelle og nåværende tilnærminger og sannsynlig overhengende retninger. High-Frequency Trading, andre utgave er også ledsaget av et nettsted som supplerer materialet foun d i denne boken. Den inneholder tilpassbare undervisningslister, grunnleggende CC-kode for estimering av regresjonskoeffisienter, en prøve av kryssdata og mye mer. For å effektivt kunne handle i dagens s-markeder, må du raskt tilpasse seg skiftende markedslandskap. High - Frekvenshandel, vil Second Edition gi deg en bedre posisjon for å oppnå dette unnvikende målet, og la deg dra nytte av det i prosessen. Be om tillatelse til å gjenbruk av innhold fra denne tittelen. For å søke om tillatelse, vennligst send forespørselen din med spesifikke detaljer om Dine krav Dette bør inkludere Wiley-tittelen s og den spesifikke delen av innholdet du vil bruke på nytt, f. eks. figur, tabell, tekstutdrag, kapittel, sidetal etc., måten du vil bruke den på nytt, sirkulasjonsutskriftskurs Antall personer som vil ha tilgang til innholdet og om dette er for kommersielle eller akademiske formål Hvis dette er en republikasjonsforespørsel, vennligst ta med detaljer om det nye arbeidet som Wiley-innholdet vil appe ar. by John Wiley Sons, Inc eller relaterte selskaper Alle rettigheter reservert Vennligst les vår personvernpolicy.
No comments:
Post a Comment